散戶為什麼不會賺大錢

看好1檔股票，你會拿多少錢去買？10萬？100萬？還是會拿一半以上的存款重金押注？這問題如果去問投資專家，答案一定是要注意風險，投資要分散，因為老師有說：「雞蛋別放在同一個籃子裡！」可是，一位投資前輩卻說：你們這些散戶賺不了大錢！因為就算把1檔股票研究清楚、也確定買家已經進場準備大買股票，但你們只能賺點小錢，為什麼？因為不敢把大部位資金重壓在1檔看好的股票上，這樣怎麼會有錢？


這位縱橫股市逾30年的高手講得真是一針見血。散戶都希望能拉高投資報酬率，最好每筆投資都能賺5成或1倍，而且禱告這種好事最好常常發生，即使不能天天有，至少每個月來1次。可是，就像前輩說的，就算天天都能買到倍數獲利的好標的，但是，如果不敢放大投資部位，獲利金額還是無法拉高，終究只會賺到經驗，卻沒賺到大錢。

以上摘自＂Smart智富會員電子報第165期＂

＂放大投資部位＂的確是投資行為的迷思。

把1檔股票研究清楚、也確定買家已經進場準備大買股票。

但大部份的散戶，能傾家當孤注一擲嗎？

相信九成的人不會這麼做。

為什麼呢？

其一是對自己的研究信心不足。

其二是聽信專家不可把雞蛋放同一個籃子。

為何會對自己研究的股票信心不足呢？

一是功課做的不夠，没真正了解透澈！

二是吃過市場的虧，賠過大錢，重金押寶會手軟！

因為市場永遠是對的，人不可能永遠是對的，有六成的勝率的人就是贏家！

為何會聽信專家所言，不可把雞蛋放同一個籃子？

因為是專家，所以要聽！

因為這是投資的基本原則！

所以大部分的散戶（包括我），不會賺大錢！！！

既然小散戶賺不了大錢，可以靠時間的累積賺賺小錢。

最佳的工具當然是基金。

要賺小錢當然也得做做功課，錢並不會自己跑進口袋！

以下同期的Smart智富會員電子報，提供基金投資時幾個不錯的注意事項。

基金投資

鎖定1檔基金，不論是長抱或是波段操作，要特別注意哪些事？投資基金超過20年的政治大學財務管理學系副教授吳啟銘說，投資要賺錢，關鍵是「在對的時間，買到好商品」，所以判斷買點、挑對基金最重要。

長抱》3原則讓你賺倍數獲利
如果投資人想長抱1檔基金就賺錢，一定要謹記以下3原則：
1.低檔記得加碼
很多專家喜歡談「時間複利」魔法，好像投資放久了，錢自動會滾出來，但「買進持有」策略不一定就能賺！以台股作比喻，在集中市場平均本益比25倍時買入台股基金，可能持有10年都不會解套。
所以，如果你進場時點不對、買貴了，一定要記得「低檔加碼」，才能將持有成本拉低，這樣長抱才賺得到錢。
2.籃子愈大，挑到好蘋果的機率愈高
吳啟銘建議，核心長抱的基金最好是「跨區域、跨資產、跨風格、跨機構」的「多元資產配置」基金，因為這類基金可挑到「好蘋果」的機率高。不建議長抱單一市場或國家的基金，即使是投資主題式基金，投資類別也應「多元」、「分散」。
3.別讓交易成本吃掉你的獲利
各種固定支出費用率一定要便宜。因為10年、20年長期投資下來，交易成本影響報酬甚鉅。像是定期定額投資，每筆交易都會收取買入手續費、基金公司的管理費等等，因此，高周轉率、高管銷費用的基金，即使績效不錯，也不建議長抱，以免吃掉你的獲利。


波段》2提醒避免白忙一場
至於來回交易、波段操作同1檔基金，吳啟銘認為，並不是所有投資人都適合，尤其「退休族」千萬別學。因為投資理財要賺錢，「靠的是『規畫』，而非『操作』」，要先求穩、再求賺得多，比較妥當。
至於要波段操作，應該評估自己是否具「交易員性格」及「專業判斷能力」，同時在操作時還應注意：
1.不能孤注一擲
投資組合中還是要有其他能夠「穩穩賺」的投資工具，交易的資金最好別超過總資產的3成，千萬別把所有錢都拿去「交易」，以免承受過大損失。
2.有把握才進場
基金交易成本高，操作之前要詳細評估勝率和報酬率以及風險承受力；此外，若是無法承受漲跌或賭輸的心理壓力，就千萬不要做，以免太緊張焦慮而付出額外代價。